爭取兩大機制 投信顧公會看好高齡商機

投信顧公會看好高齡商機，今年將在金融建言白皮書續爭取台版個人投資儲蓄帳戶機制（TISA），每人最高新台幣 2.4 萬元的投資特別扣除額，以及勞工退休金開放自選投資機制。

台灣金融服務業聯合總會預計 8 月提出金融建言白皮書，投信投顧公會在白皮書中指出，為鼓勵民眾持續投資，提振國內資本市場，並鼓勵民眾儲蓄退休準備，建議可參考泰國等國的個人投資儲蓄帳戶機制，修正所得稅法第 17 條第 2 款第 3 目之 3 有關儲蓄投資特別扣除額條文。

投信顧公會表示，根據央行統計，銀行存放款餘額差距逐年擴大，且國人理財觀念保守，持有的國內金融資產多以現金形式儲存在銀行，顯示銀行閒置資金龐大，另外，台股基金規模 10 年來縮減逾半，從 2007 年的 4372 億元，到 2017 年僅剩 1736 億元，凸顯台灣投資不足、儲蓄太多的現象。

根據投信顧公會研究，目前英國、加拿大、泰國、日本、南韓等國都已陸續啟動兼具儲蓄與投資功能，並附有稅負優惠措施的個人投資儲蓄帳戶機制（TISA），以鼓勵民眾長期投資。

投信顧公會以泰國為例指出，泰國為因應生育率下降、老年人口比例攀升，於 2006 年實施這制度後，10 年來泰國股市上漲 112%、成交量成長 3 倍、國民所得增加 1 倍、稅收增加 77%。

投信顧公會評估，若 200 萬人參與台版 TISA 機制，以每人減免最高扣除 2.4 萬元的投資特別扣除額，且國人平均稅率 12% 計算，所得稅將減少 57.6 億元，但同時，隨著 TISA 機制實施，估台股基金規模每年可增加 480 億元，預估可帶動台股日均量回到 1200 億元以上，證券交易稅每年可超過900億元，若與 2016 年證交稅的 709 億元相較，可增加約 200 億元稅收，即一來一往後，整體稅收仍是增加的。

另外，投信顧公會建議加速推動勞工退休金開放自選投資制度，呼籲儘速完成勞工退休金條例修正， 使勞工自選投資具法源依據，並授權勞動部會同金管會訂定相關法令以利執行。

(中央社)